تحلیل بورس؛ ضعف توام با آرامش بورس
بورس اوراق بهادار تهران روز شنبه به سنت روزهاي بين تعطيلي، بازاري ضعيف را شاهد بود كه در آن شاخص ۵/۲۰ واحد افت كرد.
معامله‌گران روز شنبه در شرايطي فعاليت خود را شروع كردند كه فضاي نيمه‌تعطيل بازار و ريسك‌هاي موجود سبب احتياط معامله‌گران شد؛ امري كه در شروع بازار در روز سه‌شنبه نيز موثر خواهد بود. به ويژه آنكه بازار طي دو روز آينده نيز به دليل تعطيلي پايان هفته همچنان از شكل‌گيري يك روند چند روزه به دور خواهد بود و احتمالا جو آرام توام با ضعف در خريد سهام را تجربه خواهد كرد.
در بازار سهام معامله‌گران در تحولات كلان روز يكشنبه شاهد سخنان مهم رهبر معظم انقلاب در مراسم سالگرد رحلت حضرت امام (ره) بودند. ايشان در اين مراسم فرمودند: حركت بي‌وقفه به سمت قله پيشرفت موجب بي‌اثر شدن موانع دشمن، از جمله تحريم‌ها خواهد شد.
حضرت آيت‌الله خامنه‌اي خاطرنشان كردند: ملت ايران اكنون در حال حركت در دامنه است و آن روزي كه به قله برسد، دشمني‌ها و معارضه‌هاي خباثت‌آميز نيز به پايان خواهد رسيد.
در همين حال با نزديكي زمان برگزاري نشست مسكو و فعال‌سازي تحريم‌هاي يك‌جانبه اتحاديه اروپا معامله‌گران شاهد پر‌رنگ‌تر شدن مسايل سياسي هستند.
چه خبر از بازارهاي جهاني؟
در حوزه اقتصادي نيز معامله‌گران با شرايط دشواري مواجهند؛ در مهم‌ترين موضوع شرايط بازارهاي بين‌المللي پيش روي معامله‌گران است. در حالي كه ماه پيش انتظار براي بهبود شرايط در اتحاديه اروپا افزايش يافته بود، زنجيره‌اي از مسايل و مشكلات متعاقب نتايج انتخابات فرانسه موجب شده است يورو به سوي فروپاشي سوق پيدا كند. يورو كه با تقابل آلمان و فرانسه و همچنين مشكلات مالي يونان مواجه بود، در هفته گذشته با بحران مالي اسپانيا نيز همراه شد.
اسپانيا كه با بحران بدهي و كسري بودجه روبه‌رو است، خواستار تشكيل سازماني جديد در منطقه يورو براي مديريت بهينه امور مالي كشورهاي عضو يورو شد.
به گزارش فارس به نقل از رويترز، ماريانو راخوي نخست وزير اسپانيا تاكيد كرد: منطقه يورو بايد با تشكيل سازماني جديد براي مديريت امور مالي يورو پيام روشني را براي بازارهاي مالي بين‌المللي بفرستد، اين پيام اين است كه منطقه يورو با تمام قدرت به حيات خود ادامه خواهد داد و قادر است بر مشكلات اقتصادي و مالي خود غلبه كند.
اظهارات راخوي در حالي است كه نشست آتي رهبران اروپا قرار است ۲۸ ژوئن در بروكسل برگزار شود.
آلمان بزرگ‌ترين اقتصاد منطقه يورو همچنان ضمن مخالفت با انتشار اوراق قرضه يورو خواستار افزايش همگرايي مالي و اقتصادي در بين اعضاي يورو و اجراي تعهدات كشورهاي بحران‌زده در زمينه سياست‌هاي رياضت اقتصادي است. رشد فزاينده هزينه‌هاي بودجه طي سال‌هاي گذشته و مشكلات بخش مسكن و سيستم بانكي آينده اقتصادي اسپانيا را به شدت تهديد مي‌كند.
كسري بودجه اسپانيا سال گذشته به بيش از ۹/۸ درصد توليد ناخالص داخلي رسيده است. مادريد قصد دارد با افزايش ماليات‌ها كاهش دستمزدها و افزايش سن بازنشستگي بخشي از كسري بودجه و بدهي‌هاي خود را كاهش دهد. اسپانيا با نرخ بيكاري بالاي ۲۴ درصدي بالاترين بيكاري را در بين كشورهاي صنعتي و توسعه يافته در اختيار دارد.
تبعات بحران اقتصادي در حوزه يورو به همراه نااميدي معامله‌گران از آمارهاي اقتصادي قدرت‌هاي عمده به افزايش ارزش دلار و در مقابل كاهش شديد ارزش يورو و همچنين فلزات و مواد خام به ويژه نفت منجر شده است. كاهش شديد بهاي نفت كه علاوه بر شرايط اقتصادي ناشي از اشباع بازار جهاني است، بهاي نفت وست تگزاس را به مرز ۸۱دلار در هر بشكه رسانده است. نفت برنت درياي شمال نيز به زير يكصد دلار رسيده است. در بازار جهاني نفت عربستان سعودي براي نخستين بار در سي سال اخير به صورت پايدار بالاي ۱۰ميليون بشكه در روز توليد كرده است. نگراني از بحران اقتصادي اروپا و آمار نااميد كننده چين ديروز بازارهاي جهاني سهام و مواد خام را با كاهش شديد مواجه كرد، به گونه‌اي كه بهاي مس به مرز ۷هزار و ۲۰۰دلار رسيده است.
نرخ سود بانكي كاهش مي‌يابد؟
در صحنه اقتصاد داخلي اما به نظر مي‌رسد با كمرنگ شدن اجراي فاز دوم طرح هدفمند‌سازي يارانه‌ها معامله‌گران شاهد افزايش توجه به احتمال كاهش نرخ سود بانكي هستند.
افزون بر اين، دبيركل بانك مركزي از امكان كاهش نرخ سود بانكي به شرط كنترل ساير بازارها خبر داد و گفت: بانك مركزي به صورت مستقيم و غيرمستقيم در بازار ارز و سكه دخالت دارد.
محمود احمدي درباره امكان كاهش نرخ سود بانكي به مهر گفت: براي كاهش نرخ سود بانكي عوامل مختلفي بايد مد نظر قرار گيرد، يعني كاهش نرخ سود بانكي بستگي به عملكرد عوامل مختلفي دارد.
دبيركل بانك مركزي نرخ سود و نرخ بهره را يكي از پارامترهاي اقتصادي دانست و افزود: چنانچه ساير بازارهاي اقتصادي و پارامترها كنترل شوند، مي‌توان نرخ سود بانكي را نيز متناسب با آنها كاهش داد.
همچنين معامله‌گران شاهد اظهار نظر دوباره رييس كل در مورد نرخ دلار بودند، كه وي تلويحا كاهش قيمت دلار در آينده نزديك را رد كرد.
محمود بهمني اظهار كرد: نكته ظريفي كه در مورد قيمت تمامي ارزها از جمله دلار بايد مورد نظر باشد، اين است كه در واقع قيمت ارزي مانند دلار در ميان زنجيره‌اي از علل و عوامل قرار دارد و همزمان از مجموعه علل تاثير مي‌گيرد و بر مجموعه نيز تاثير مي‌گذارد.
رييس كل بانك مركزي ادامه داد: به اين ترتيب تا زماني كه علل تاثيرگذار بر قيمت دلار به قوت خود باقي است نبايد انتظار داشت روند حركتي برابري دلار با ريال تغيير اساسي كند.
«ذوب» بدون خريدار ماند، سرانجام «حفارس» چه مي‌شود؟
روز شنبه معامله‌گران در كنار بازاري ضعيف شاهد عدم انجام معامله بلوك ۱۵درصدي ذوب‌آهن اصفهان بودند كه اين امر شگفتي معامله‌گران را به همراه داشت.
در حالي معامله‌گران در ابتداي بازار با صف خريد نماد ذوب‌آهن اصفهان مواجه بودند كه برخي شايعات از حضور خريدار يا خريداران براي بلوك ۱۵درصدي ذوب‌آهن حكايت داشت، اما با گذشت زمان اين خبرها رنگ باخت و در نهايت با عدم حضور خريدار نماد ذوب به صف فروش كشيده شد. كارشناسان غير‌موثر بودن بلوك ۱۵درصدي و همچنين نامشخص بودن شرايط مالي شركت را دليل شكست اولين عرضه بلوكي ذوب‌آهن مي‌دانند. شكست عرضه ذوب‌آهن اصفهان بار ديگر لزوم تجديد نظر در عملكرد سازمان خصوصي‌سازي را مطرح ساخته است. شكست عرضه بلوكي ذوب‌آهن ترديدهايي را مورد اين واحد اقتصادي ايجاد كرده است، به ويژه آنكه اين شركت در ارزش بازاري نزديك به يك هزار و ۷۰۰ميليارد تومان راهي تابلو شده بود كه ارزش بازار اندكي به شمار مي‌رود.
از سوي ديگر امروز بلوك ۲۰درصدي حمل و نقل خليج فارس عرضه مي‌شود كه انتظار مي‌رود اين عرضه خوش عاقبت‌تر از عرضه بلوك ذوب‌آهن اصفهان باشد.
در گروه فلزي، مديرعامل فولاد مباركه از راه‌اندازي نخستين كارخانه احياي مستقيم (مگا مدول) ۵/۱ميليون تني، با فناوري ايراني توسط اين شركت در تيرماه امسال خبر داد.
محمد مسعود سميعي‌نژاد، با بيان اين مطلب در جمع خبرنگاران، گفت: اين واحد توليد آهن اسفنجي، يكي از دو واحد ۵/۱ميليون تني احياي مستقيم است كه در مجتمع فولاد مباركه اجرا شده است. ظرفيت واحدهاي احياي مستقيم راه‌اندازي شده تاكنون، كمتر از يك ميليون تن بوده است.
وي افزود: مجموع سرمايه‌گذاري اين دو واحد عظيم، حدود سه هزار و ۷۰ ميليارد ريال است.
مدير عامل شركت فولاد مباركه با اشاره به سرمايه‌گذاري ۳۰ هزار ميليارد ريالي اين مجتمع براي اجراي طرح‌هاي توسعه‌اي و دستيابي آن به ظرفيت ۹/۱۱ ميليون تني فولاد خام تا پايان سال ۹۳، تصريح كرد: اين ميزان سرمايه‌گذاري، از طريق سيستم بانكي كشور و نيز سهامداران شركت فولاد مباركه تامين مي‌شود. در گروه فلزي، روز شنبه نماد ملي مس براي اعلام تعديل مثبت سود سال ۹۰ متوقف شد.
در لابه‌لاي گروه‌ها چه خبر بود؟
در گروه معدني، شركت زغال‌سنگ نگين طبس در دوره ۱۲ ماهه منتهي به ۲۹ اسفند ماه سال ۹۰ با كسب ۹۳ ميليارد و ۷۹۴ ميليون ريال سود خالص معادل ۱۵۶۳ ريال سود به ازاي هر سهم كنار گذاشت.
در گروه غذايي، روز شنبه نماد قند شيروان، قوچان و بجنورد در بازار بازگشايي شد كه اين شركت با انتشار گزارشي سود هر سهم خود را از ۱۲۰۴ ريال به ۹۵۷ ريال كاهش داد. اين كاهش ناشي از انتقال ۱۴هزار تن فروش شركت از سال مالي ۹۱ به ۹۲اعلام شده است كه تعجب‌آور است. به ويژه آنكه شركت بخشي از فروش سال ۹۱را نيز به سال ۹۰ منتقل كرده است.
در گروه بانكي، بانك تجارت صورت‌هاي مالي ۱۲ ماهه ۹۰ را با تعديل مثبت ۵ درصدي همراه ساخته است. درآمد هر سهم و تجارت پيش از اين ۳۱۰ ريال اعلام شده بود كه به طور واقعي ۳۲۸ ريال تحقق يافته است.
در همين حال همچنان تكليف هيات مديره بانك تجارت نامشخص باقي مانده و برخي شايعات از احتمال تغييرات جدي در اين هيات مديره خبر مي‌دهد. در گروه بانكي، بانك كارآفرين با افزايش سرمايه ۶/۶۶ درصدي از محل سود انباشته و تجديد ارزيابي دارايي‌ها روبه‌رو است. در همين حال امروز بانك اقتصاد نوين شاهد توقف نماد براي برگزاري مجمع سالانه است كه انتظار مي‌رود اين بانك با ۴۰۰تا ۵۰۰ريال تقسيم سود مواجه باشد. اين تقسيم سود براي اصلاح ساختار مالي شركت‌هاي سهامدار بانك اقتصاد نوين از جمله گروه ساختمان و گروه توسعه صنايع بهشهر (و در نهايت گروه توسعه ملي) الزامي به نظر مي‌رسد. در اين گروه، دوشنبه هفته آينده معامله‌گران گشايش نماد بيمه ميهن را در فرابورس تجربه خواهند كرد. همچنين در صورت موافقت مسوولان احتمال عرضه بيمه ملت در روزهاي ابتداي هفته آينده نيز وجود دارد.
در گروه سيماني همچنان برخي از نمادها روز شنبه با صف خريد همراه شدند و امروز سيمان ايلام با ضوابط رفع گره‌هاي معاملاتي مواجه است.
در گروه ساختماني، شنيده‌ها حكايت از احتمال تغيير مديريت در سرمايه‌گذاري ساختمان دارد.
در گروه تصفيه نفت، روز شنبه نماد نفت پارس براي دريافت اطلاعات از شركت متوقف شد. در گروه واسطه‌گري مالي نيز سرمايه‌گذاري سايپا امروز براي برگزاري مجمع افزايش سرمايه متوقف خواهد شد.
در مجموع بازار روز شنبه بازاري ضعيف و كم فروغ بود كه در آن ۵/۳۷ ميليارد تومان سهام مورد معامله قرار گرفت و ۴۶درصد اين معاملات را داد‌و‌ستد يك بلوك ۱۰۳ميليون سهمي سايپا تشكيل داد. از ۲۱۰نمادي كه به روي تابلو رفتند ۱۳۴نماد با كاهش قيمت و ۷۱نماد با رشد ارزش معامله شدند.